Tax-loss harvesting no Brasil
Tax-loss harvesting é a prática de realizar prejuízo em ativos pra compensar lucros futuros e pagar menos IR. Importado dos EUA, mas tem regras próprias no Brasil: alíquotas distintas (ações 15%, FIIs 20%), isenção mensal de R$ 20 mil em vendas swing, e buckets separados que não conversam entre si. Como fazer na prática.
Regras por classe (não atravessam)
Ações (swing trade)
15%- Isenção:
- R$ 20.000/mês em vendas isentas (Lei 11.033/2004)
- Compensação:
- Prejuízo acumulado abate lucros futuros de SWING trade. Sem prazo pra usar — fica disponível enquanto você quiser.
- Como paga:
- DARF código 6015 quando há lucro acima de R$20k em vendas no mês.
Ações (day trade)
20%- Isenção:
- Nenhuma — paga sempre
- Compensação:
- Prejuízo de day trade só compensa lucros de DAY TRADE (não atravessa). Bucket separado.
- Como paga:
- DARF 6015. Day trade tem IRRF 1% retido na fonte como antecipação.
FIIs
20%- Isenção:
- Rendimentos mensais isentos PF (cotas em bolsa). Ganho de capital na venda paga 20% sempre.
- Compensação:
- Prejuízo na venda de FII abate lucro futuro de FII (mesma classe). Não atravessa pra ações.
- Como paga:
- DARF 6015. Sem isenção R$20k.
Como fazer na prática (5 passos)
1. Identificar candidatos no fim do ano
Olhe ativos no vermelho que você não tem mais convicção. Se ele caiu 30% mas você ainda acredita, NÃO vende — espera. Se caiu e você só está esperando "voltar" sem tese, é candidato.
2. Vender em dezembro pra realizar prejuízo
Vendeu = realizou. O prejuízo entra no "saldo de prejuízo acumulado" da sua classe. Pra ações de swing, vai até R$ 20k em vendas isentas no mês — vendas acima paga IR sobre o lucro líquido (se houver).
3. Cuidado com a regra de wash sale (não existe no Brasil)
Diferente dos EUA, no Brasil você pode recomprar o mesmo ativo no dia seguinte sem perder o prejuízo. Mas reflita: por que vendeu? Recomprar imediato é sinal que não devia ter vendido.
4. Declarar no IR anual (março/abril)
Saldo de prejuízo acumulado vai na Apuração de Ganhos em Renda Variável, mês a mês. A Receita carrega o saldo automaticamente nos anos seguintes — desde que você declare consistente.
5. Usar o prejuízo no ano seguinte
Quando vender com lucro acima da isenção, o prejuízo acumulado abate. Exemplo: prejuízo de R$ 5k em 2024 + lucro de R$ 8k em 2025 = R$ 3k tributável. IR seria R$ 450 (15%) em vez de R$ 1.200.
3 armadilhas comuns
Vender só pra economizar IR
Se você vende um ativo bom só pra realizar prejuízo, você está deixando dinheiro na mesa pra economizar imposto que talvez nunca pague (se nunca der lucro). IR só dói quando há lucro — sem lucro, sem IR.
Misturar buckets
Prejuízo de FII NÃO compensa lucro de ação swing. São buckets separados (15% vs 20%, leis distintas). Painel honesto separa.
Esquecer de declarar
Se você não declarar o prejuízo no ano em que aconteceu, perde o saldo. Receita não "adivinha" prejuízo — você precisa lançar mês a mês na Apuração de RV.
O Seiva detecta candidatos automaticamente. A tela de Tax-Loss Harvesting (F11) mostra ativos no vermelho separados por bucket (Ações 15% / FIIs 20%) com cálculo da economia em DARF se você realizar agora. A Iva (Super Premium) explica em conversa.
Criar conta grátisPerguntas comuns
Tax-loss harvesting vale a pena no Brasil?
Vale quando você TEM lucro pra compensar (ou espera ter). Quem só tem prejuízo acumulado sem perspectiva de lucro futuro não ganha nada — IR só incide sobre lucro. Faz mais sentido pra quem opera ativamente em ações ou tem carteira concentrada de FIIs.
Posso comprar de volta o ativo que vendi com prejuízo?
Pode. Brasil não tem regra de wash sale (diferente dos EUA, onde precisa esperar 30 dias). Mas pense: se você acredita no ativo, talvez não devesse ter vendido. Tax-loss não é desculpa pra trade emocional.
Vale realizar prejuízo abaixo da isenção R$20k?
Em ações swing, vendas até R$ 20k/mês são isentas DE LUCRO — mas prejuízo nessas vendas TAMBÉM não acumula. Pra acumular prejuízo aproveitável, a venda mensal precisa ultrapassar R$ 20k OU ser declarada como tributável (raro fazer voluntário).
Quanto tempo dura o saldo de prejuízo?
Sem prazo — enquanto você declarar consistente nos anos. Se passar 1 ano sem mexer, continua disponível. Se você "esquecer" e não declarar, perde.
FII tem isenção como ações têm em swing?
Não. FIIs NÃO têm isenção mensal. Toda venda com lucro paga 20%, independente do valor. Por isso prejuízo em FII fica mais valioso (só usa pra abater lucro de FII, mas é o único caminho).